Wat is rendement? Dat zit zo

Wat wordt bedoeld met rendement?

Rendement is het resultaat dat je behaalt met een investering of belegging over een bepaalde periode. Beleg je bijvoorbeeld in een aandeel of fonds? Dan maak je rendement op je ingelegde geld. Dat kan positief rendement zijn (winst), maar ook negatief rendement (verlies).

Het rendement laat dus zien hoe goed of slecht je beleggingen het doen. Het wordt vaak uitgedrukt in percentages (of procenten) en berekend per jaar of kwartaal.

Bruto- en nettorendement

Er is een verschil tussen je brutorendement en je nettorendement. Je brutorendement is het rendement voordat de kosten eraf zijn. Bij je nettorendement zijn de kosten al wel van je opbrengst afgetrokken. Zoals de beheerkosten voor je beleggingsrekening. Een voorbeeld: na twee jaar beleggen heb je een brutorendement van 6% en kosten van 1%. Dan is je nettorendement 5%. Met inflatie en belasting houden we hier geen rekening.

Waaruit bestaat het rendement bij beleggen?

Een positief rendement bij beleggen kan op verschillende manieren ontstaan:

• Waardestijging (koerswinst): stijgt de waarde van je beleggingen? En verkoop je ze daarna voor een hogere prijs? Dan maak je winst.
• Waardedaling (koersverlies): daalt de waarde van je beleggingen? En verkoop je ze daarna voor een lagere prijs? Dan maak je verlies.
• Dividend (bij aandelen): je krijgt als aandeelhouder een stuk(je) van de winst van het bedrijf.
• Rente (bij obligaties): je krijgt een vaste of variabele rentevergoeding over het bedrag dat je uitleent.

Bekijk ook het ABC van Beleggen.

Hoe behaal je rendement met behulp van beleggen?

Als je belegt, investeer je geld met als doel: een positief rendement behalen. Je kunt bijvoorbeeld beleggen in aandelen of obligaties. Maar ook in vastgoed, auto’s of kunst. Het idee hierachter: je verwacht dat je investeringen in de toekomst meer waard worden. Zodat je vermogen groeit.

Wel belangrijk: je kunt ook een negatief rendement behalen. Daarom is het slim om voor een periode van minimaal vier jaar te beleggen. Dan heb je kans om tussentijdse koersdalingen goed te maken. Beleggen is dus voor de langere termijn.

Beleggen kan voor particulieren op twee manieren. Naast regulier beleggen (in box 3) kun je ook pensioenbeleggen (in box 1). Je zorgt dan met mogelijk belastingvoordeel voor een aanvulling op je pensioen. Pensioenbeleggen biedt de kans op een hoger rendement dan sparen. Maar er komen ook risico’s en kosten bij kijken. Hoeveel je jaarlijks bij je aangifte inkomstenbelasting mag aftrekken, wordt bepaald door je jaarruimte en eventuele reserveringsruimte.

Hoog rendement = hoger risico

Je wilt natuurlijk het liefst zoveel mogelijk rendement behalen. Maar kijk ook goed naar de risico’s voor je begint met beleggen. Geld dat je belegt kan een mooi resultaat opleveren. Maar het kan ook minder waard worden. En je kunt zelfs (een deel van) je inleg verliezen. Beleg dus alleen met geld dat je kunt missen. Lees ook het artikel Beleggen voor beginners: wat is het en hoe werkt het?

Een hoog rendement gaat vaak samen met een hoger risico. Het is daarom slim je geld te spreiden over verschillende soorten beleggingen. Gaat het bijvoorbeeld met de ene belegging ineens minder goed? Dan wordt je verlies misschien opgevangen met een van je andere beleggingen.

Ook is het verstandig je geld gespreid in te leggen. Bijvoorbeeld elke maand een vast bedrag. Zo verklein je het risico dat je op een verkeerd moment met je hele inleg instapt.

Hoe wij omgaan met rendement en risico

Als je kiest voor Beheerd Beleggen van Nationale-Nederlanden, laat je je geld beleggen door onze beleggingsexperts. Zij stellen een beleggingsportefeuille voor je samen die past bij jouw beleggingsprofiel. Wat voor type belegger ben jij? Hoeveel risico wil en kun je lopen?

Vervolgens zoeken onze experts naar een zo goed mogelijk rendement, tegen een risico dat bij jou past. Met een offensief profiel loop je meer risico. Maar heb je ook meer kans op een hoog rendement. Met een defensief profiel loop je minder risico. Maar heb je ook minder kans op een hoog rendement. 

Welk profiel je ook hebt: met Beheerd Beleggen spreiden we je geld altijd over meerdere beleggingsfondsen. Ook beleggen we in verschillende soorten beleggingen. Zo verkleinen we de risico’s van het beleggen.

Welke factoren beïnvloeden het rendement van beleggen?

Hoe hoog je rendement is als je gaat beleggen, in wat voor vorm dan ook, hangt vooral af van:

• Het koersrisico: daalt de koers? Dan wordt de belegging minder waard. Hoe hoger het risico, hoe groter de kans op hoge winsten, maar ook op hoge verliezen.
• Het marktrisico: beleggingen kunnen minder waard worden door algemene economische ontwikkelingen in de markt.
• Het renterisico: ook renteschommelingen hebben invloed op je rendement. Stijgt de rente? Dan kan de waarde van obligaties met een vaste rente bijvoorbeeld dalen.
• De strategie: actief of passief beleggen kan je rendement beïnvloeden. Actief beleggen betekent dat je actief aandelen koopt en verkoopt. Zo probeer je de markt als het ware slimmer af te zijn. Dat kost wel tijd, kennis en risico. Passief beleggen houdt in dat je belegt in bredere beleggingsfondsen of indextrackers (ETF’s: Exchange Traded Funds). Hiermee volg je de markt. Dit kost (meestal) minder tijd en geld. Je kunt ook kiezen voor vermogensbeheer. Dan laat je experts het werk voor je doen. Bij Nationale-Nederlanden kan dat met Beheerd Beleggen.
• Je beleggingshorizon: hoelang wil je beleggen? Hoe langer je belegt, hoe groter de kans op meer rendement. Op de lange termijn kun je namelijk meer risico nemen. Want je hebt meer tijd om eventuele verliezen goed te maken.
• De spreiding: je kunt beleggen in verschillende sectoren, markten en regio’s. Ook binnen een soort belegging kun je kiezen uit beleggingen met meer of minder risico.

Hoe bereken je rendement?

Je rendement bereken je als volgt. Vergelijk het bedrag aan het begin van een periode met het bedrag aan het einde van een periode. Een simpel voorbeeld: stel dat je een bedrag van € 1.000,- inlegt op een beleggingsrekening. En dat is na een jaar € 1.100,- waard. Dan is je rendement 10% per jaar. Maar neem je in de tussentijd geld op? Dan is je rendement alweer anders.

Het rendement-op-rendement effect

Investeer je het rendement dat je maakt opnieuw? Dan maak je daar weer nieuw rendement mee. Zo groeit je geld niet in gelijke stappen (lineair), maar exponentieel. Elke stap kan groter zijn dan de vorige. Zo ontstaat er een sneeuwbaleffect. Om dit uit te leggen, wordt vaak een beroemde legende gebruikt over een Indiase koning met een schaakbord. Meer daarover lees je in dit artikel over vroeg beginnen met beleggen.

Wat is een goed rendement?

Een goed rendement is een rendement dat bij jou past. En dat dus past bij het risico dat je kunt en wilt nemen. Dat hangt af van je persoonlijke doelen. Waar wil je het geld voor gebruiken? Bijvoorbeeld voor een huis, de studie van je (klein)kinderen of als aanvulling op je pensioen.

Daarnaast speelt je beleggingshorizon een rol. Wanneer wil je je doel bereikt hebben? Het is altijd verstandig te beleggen voor de lange termijn. Bij een langere looptijd heb je namelijk meer kans om verliezen goed te maken.

Verder hangt het ervan af hoeveel risico je wilt lopen: je risicobereidheid. Wil je een rendement behalen van 10%? Dan moet je ook kunnen omgaan met een rendement van -10%. Of zelfs nog meer. Denk dus goed na hoeveel geld je kunt en wilt verliezen. En hoeveel spaargeld je als buffer achter de hand wilt houden. Een hoger rendement hangt altijd samen met meer risico.

Wat is een gemiddeld rendement bij beleggen?

Het rendement van Nederlandse beleggingsfondsen was tussen 2015 en midden 2021 gemiddeld 7,3% per jaar. Maar eigenlijk zeggen deze cijfers niet zoveel. Het gemiddelde rendement verschilt namelijk per type belegging. Bij obligaties loop je bijvoorbeeld minder risico. Maar is het rendement ook lager: zo’n 2% tot 4% per jaar. Ook hangt het gemiddelde rendement sterk af van je beleggingsprofiel en je beleggingshorizon.

Wat is het rendement bij Nationale-Nederlanden?

Kies je voor Beheerd Beleggen bij Nationale-Nederlanden? Dan gaan onze beleggingsexperts op zoek naar een mooi rendement dat past bij jouw beleggingsprofiel. Bij heel defensieve profielen (met weinig risico) was het gemiddelde rendement de afgelopen tien jaar bijvoorbeeld 1,9%. Bij heel offensieve profielen (met veel risico) was dit 7,2%. Hier vind je de gemiddelde nettorendementen per beleggingsprofiel over de afgelopen jaren. En het verwachte gemiddelde rendement voor 2025.

De waarde van je beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Je kunt (een deel van) je inleg verliezen.

Is er een gemiddeld rendement van 5% voor het fonds waarin jij belegt? Dan wil dat dus niet zeggen dat jij ook 5% rendement gaat behalen. Wie weet stort de markt in, vanwege politieke of maatschappelijke gebeurtenissen. Of gaat het juist heel goed met de economie. Het kan het in de toekomst dus ook beter gaan met het rendement op je beleggingen.

Wat moet ik verder nog weten over rendement?

In Nederland betaal je belasting over het rendement op je spaargeld en je beleggingen, als je vermogen boven een grensbedrag uitkomt. Dit heet vermogensbelasting, vermogensrendementsheffing of de box 3-heffing. Het heffingsvrije bedrag is in 2025 € 57.684,- voor alleenstaanden en € 115.364 voor fiscale partners.