Beleggen met je pensioengeld

Beleggen in een lifecycle

Beleggen betekent altijd dat je risico loopt. Bij het beleggen van je pensioengeld gaan wij heel zorgvuldig om met dit risico. Dit doen we onder meer door lifecycles te gebruiken.

Het risico afbouwen voor je pensioendatum

Beleggen in lifecycles betekent dat we het beleggingsrisico langzaam verkleinen als je pensioendatum dichterbij komt. Er is dan namelijk steeds minder tijd om mogelijke tegenvallers in de beleggingen nog goed te maken. We beleggen in kleine stapjes een steeds groter deel van je pensioengeld in onze Pensioenstabilisatiefondsen. Deze bestaan uit ‘risicomijdende beleggingen’. Dit zijn beleggingen met een klein risico.

Twee soorten bescherming

De Pensioenstabilisatiefondsen (NL) hebben we zo samengesteld, dat ze je pensioen op twee manieren beschermen:

• Deze beleggingen hebben een klein beleggingsrisico, ze zijn ‘risicomijdend’. Hoe groter het deel van je pensioengeld dat we zo beleggen, hoe kleiner het risico dat je opgebouwde pensioen fors daalt. Maar de kans dat het flink stijgt, wordt ook kleiner. Je pensioen groeit hierdoor in de jaren voor je pensioendatum waarschijnlijk minder hard.
• De Pensioenstabilisatiefondsen (NL) verkleinen het risico van een lage marktrente. Op de pensioendatum koop je van je pensioenkapitaal een uitkering. Hoe hoog de uitkering is die je kunt kopen, hangt onder meer af van de marktrente op dat moment. Is de rente laag? Dan heb je meer geld nodig om hetzelfde pensioen te kunnen kopen. De Pensioenstabilisatiefondsen (NL) verkleinen dit risico. Deze beleggingen worden namelijk meer waard, als de rente daalt. Het omgekeerde geldt ook: stijgt de rente, dan worden de beleggingen minder waard. Maar je hebt dan ook minder geld nodig om hetzelfde pensioen te kopen.

Let op! Ook voor de Pensioenstabilisatiefondsen (NL) geldt: we beleggen met jouw geld. Je loopt dus altijd enig risico.

Afspraken over beleggen in je pensioenregeling

Je werkgever heeft enkele keuzes gemaakt voor je pensioenregeling. De volgende afspraken zijn vastgelegd in je pensioenregeling:

• de beleggingsvorm, waarbinnen wij je pensioengeld beleggen;
• hoeveel keuzemogelijkheden je zelf hebt.

De beleggingsvorm

Je werkgever heeft gekozen voor een beleggingsvorm. Dit is onze aanpak voor beleggen, en hoe we de risico’s spreiden. Er zijn drie beleggingsvormen:

• Passief
• Ambitieus
• Dynamisch

Welke beleggingsvorm je werkgever heeft gekozen als standaard voor je pensioenregeling, zie je in laag 2 van Pensioen 1-2-3. Heb je geen Pensioen 1-2-3? Dan kun je dat altijd terugvinden in je pensioenreglement. Pensioen 1-2-3 en je pensioenreglement vind je op mijn.nn. Wil je meer weten over hoe we voor jou beleggen? Klik dan hierboven op de beleggingsvorm van je pensioenregeling.

Welke keuzes kun je maken

Je werkgever heeft ook bepaald hoeveel keuzevrijheid je zelf hebt. Er zijn twee mogelijkheden:

• Beperkte beleggingsvrijheid: je kunt kiezen hoe risicovol je wilt laten beleggen. En hoe ver je dit risico wilt laten afbouwen, als je pensioendatum dichterbij komt. Hiervoor kun je kiezen uit meerdere lifecycles.
• Ruime beleggingsvrijheid: je hebt dezelfde keuzes als bij ‘beperkte beleggingsvrijheid’. Daarnaast heb je ook de mogelijkheid om zelf je beleggingsfondsen te kiezen (‘Zelf beleggen’).

Welke beleggingskeuzes je hebt, zie je in laag 2 van Pensioen 1-2-3 (of in je pensioenreglement). Je vindt dit ook terug in mijn.nn Inkomen Later (zie in de tab Aanpassen op deze pagina). Het Pensioen Continu Plan heeft altijd ‘ruime beleggingsvrijheid’. Wat deze keuzemogelijkheden precies inhouden, lees je in de tab ‘Keuzes’.

Je beleggingskeuzes op een rij

Je kunt zelf keuzes maken voor je beleggingen. Je kunt kiezen:

• hoe risicovol je jouw pensioengeld wilt laten beleggen.
• hoe ver je het risico wilt laten afbouwen als je pensioendatum dichterbij komt.

Keuze 1: beleggingsrisico

Je bepaalt zelf welk risico beter bij jou past. Hiervoor stel je jouw risicoprofiel vast met onze online risicoprofielbepaler. Zo weet je hoeveel risico je kúnt lopen met je pensioen. En hoeveel risico je wílt lopen. Het is verstandig om te laten beleggen volgens jouw risicoprofiel. Maar je mag ook een andere keuze maken. Je kunt je keuze op ieder moment weer aanpassen.

Er zijn drie mogelijkheden:

• Defensief: je kunt of wilt minder risico lopen op een lager pensioenkapitaal. Je accepteert dat je dan ook minder kans hebt op een hoger pensioenkapitaal bij goede beleggingsresultaten.
• Neutraal: je wilt een goede kans houden op een hoger pensioenkapitaal bij goede beleggingsresultaten. Maar je kunt of wilt niet te veel risico lopen dat je pensioenkapitaal tegenvalt. Je zoekt de balans tussen de kans op een hoger pensioenkapitaal en het risico op een lager pensioenkapitaal.
• Offensief: je wilt een zo hoog mogelijk pensioenkapitaal. En je kunt en wilt hiervoor meer risico nemen. Je vertrouwt op goede toekomstige beleggingsresultaten. En je accepteert dat je pensioenkapitaal kan tegenvallen bij minder goede beleggingsresultaten.

Aan deze beleggingsrisico’s zijn defensieve, neutrale en offensieve lifecycles gekoppeld.

Keuze 2: risico afbouwen

We gaan in kleine stapjes minder risicovol beleggen als de pensioenleeftijd dichterbij komt. Of u nu een defensief, neutraal of offensief beleggingsrisico heeft. Hoe dit precies werkt, leest u hierboven bij ‘Beleggen in een lifecycle’.

We gaan het risico afbouwen tussen twintig en tien jaar voor uw pensioendatum, afhankelijk van de beleggingsvorm en uw lifecycle. Wij informeren u hierover net voordat we het risico gaan afbouwen.

Het risico meer of minder afbouwen

Standaard bouwen we de risicovolle beleggingen geleidelijk af naar een vaste pensioenuitkering. In de meeste gevallen beleggen we dan net voor je pensioendatum al je geld in de Pensioenstabilisatiefondsen (NL) (zie opmerking onder de tabel). Deze beleggingen zijn risicomijdend: ze hebben een kleiner risico.

Maar je kunt er zelf voor kiezen het beleggingsrisico minder ver te laten afbouwen. Stel, je wilt vanaf je pensioendatum een variabele pensioenuitkering, waarbij met 30% wordt belegd. Dan bouwen we de risicovolle beleggingen zo af, dat dit op je pensioendatum aansluit bij een variabele pensioenuitkering met 30% beleggen. We beleggen dan op je pensioendatum 70% in de Pensioenstabilisatiefondsen (NL). Doordat wij langer deels risicovol voor jou beleggen, kan je pensioenkapitaal harder groeien. Maar de resultaten van deze beleggingen kunnen ook tegenvallen. Daardoor kan je pensioenkapitaal juist lager worden.

Welke risicoafbouw bij jou past, stel je vast met behulp van de risicoprofielbepaler. De risicoafbouw hoort namelijk bij je risicoprofiel. Je hebt de volgende mogelijkheden om je risico af te bouwen tot de pensioenleeftijd:

Defensief	Neutraal	Offensief
Risico afbouwen naar 0% op je pensioendatum	Risico afbouwen naar (bijna) 0% op je pensioendatum*	Risico afbouwen naar 0% op je pensioendatum*
Risico afbouwen naar variabele uitkering met 15% beleggen op je pensioendatum	Risico afbouwen naar variabele uitkering met 15% beleggen op je pensioendatum	Risico afbouwen naar variabele uitkering met 15% beleggen op je pensioendatum
	Risico afbouwen naar variabele uitkering met 30% beleggen op je pensioendatum	Risico afbouwen naar variabele uitkering met 30% beleggen op je pensioendatum
		Risico afbouwen naar variabele uitkering met 45% beleggen op je pensioendatum

Vaste of variabele pensioenuitkering

Op je pensioendatum krijg je nog een keuze:

• Variabele uitkering: we blijven na je pensioendatum beleggen met een deel van je pensioengeld. De hoogte van je uitkering is onder andere afhankelijk van de resultaten van de beleggingen. Deze kan dus stijgen en dalen. Dit noemen we een variabele uitkering. Bij de variabele Persoonlijke Pensioenuitkering van Nationale-Nederlanden kun je laten beleggen met 15, 30, 45 of 60% van je pensioengeld. Het andere deel van de uitkering staat vast. Let op: je kunt op de pensioendatum alleen kiezen voor een variabele uitkering als het op dat moment bij je risicoprofiel past.
• Vaste uitkering: we beleggen vanaf je pensioendatum niet meer met je pensioengeld. Je weet dan precies hoe hoog je hele uitkering is. Dit noemen we een vaste uitkering. Met de vaste Persoonlijke Pensioenuitkering van Nationale-Nederlanden weet je precies waar je aan toe bent. Je kunt op je pensioendatum altijd kiezen voor een vaste uitkering.

Lees meer over onze Persoonlijke Pensioenuitkering. Je kunt er ook voor kiezen om op je pensioendatum bij een andere pensioenverzekeraar je uitkering te kopen.

Denk hier nú vast over na

Het is slim om nu alvast rekening te houden met beleggen na je pensioendatum. Zo kun je de risicoafbouw kiezen die hier het beste bij aansluit. De definitieve keuze om te blijven beleggen, maak je altijd pas op je pensioendatum.

• Denk je dat je straks een vaste pensioenuitkering wilt? Dan kun je de risicovolle beleggingen (bijna) helemaal laten afbouwen.
• Wil je straks waarschijnlijk een variabele uitkering? En wil je dan bijvoorbeeld bij aanvang 30% laten beleggen? Dan kun je in de offensieve of neutrale lifecycle de risicovolle beleggingen laten afbouwen naar een variabele uitkering met 30% beleggen. Je loopt wel risico dat de resultaten van beleggingen tegenvallen net voor je pensioendatum. Blijf je inderdaad beleggen na je pensioendatum, zoals je van plan was? Dan kun je dit daarna mogelijk (voor een deel) goedmaken. Let op: kies je vervolgens tóch voor een vaste uitkering? Dan loop je twee risico’s:
  • Je kunt een eventueel verlies net voor je pensioendatum niet meer goedmaken na je pensioendatum, omdat je dan niet meer belegt.
  • Wij verkopen al je risicovolle beleggingen in één keer op je pensioendatum. Staat de koers van deze beleggingen op dat moment toevallig laag? Dan verkopen we dus veel beleggingen in één keer, tegen die lage koers. Hierdoor kan je pensioen lager worden.

Je beleggingen in een lifecycle aanpassen

Je kunt zelf andere keuzes maken en doorgeven voor je beleggingen. Wij passen je beleggingen dan zo snel mogelijk voor jou aan. Hoe je aanpassingen kunt doorgeven, verschilt voor het Persoonlijk Pensioen Plan en het Pensioen Continu Plan. Onder ‘Zelf beleggen’ lees je hoe je jouw keuzes kunt doorgeven als je zelf je beleggingsfondsen kiest.

Beleggingen aanpassen voor je Persoonlijk Pensioen Plan

Voordat je jouw beleggingen kunt aanpassen, helpen we je om je risicoprofiel vast te stellen. Zo zie je welk beleggingsrisico en welke risicoafbouw bij je passen. Je bepaalt je risicoprofiel eenvoudig met onze online risicoprofielbepaler. Meteen daarna kunt je jouw aanpassing doorgeven.

Je vindt de risicoprofielbepaler op mijn.nn Inkomen Later. Klik rechtsboven in dit scherm op mijn.nn om in te loggen. Heb je nog geen account aangemaakt, of bent je jouw inloggegevens vergeten? Dan helpen we je op dat scherm verder. Ben je ingelogd, klik dan op de naam 'Persoonlijk Pensioen Plan'. Ga vervolgens naar Inkomen Later en klik op ‘Beleggingskeuzes & risicoprofiel’.

Meteen je keuze doorgeven

Zodra je jouw risicoprofiel hebt bepaald, kun je meteen kiezen of je wilt beleggen volgens dit profiel. Of dat je toch op een andere manier wilt beleggen. Zolang je nog niet met pensioen bent, hoef je namelijk de uitkomst van de risicoprofielbepaler niet te volgen. Je mag ook een andere keuze maken. Bijvoorbeeld om te beleggen met meer of minder risico, of met een grotere of kleinere risicoafbouw.
Tot je pensioendatum kun je op elk moment je beleggingskeuze aanpassen. Wel moet je altijd eerst de risicoprofielbepaler invullen. Of dat kortgeleden nog gedaan hebben. Dit geldt ook als je zelf je beleggingsfondsen wilt kiezen (zie onder 'Zelf beleggen').

Eerst meer inzicht in je mogelijkheden?

Wil je eerst rustig bekijken welke gevolgen een keuze kan hebben voor je pensioen? Dan kun je met je eigen pensioengegevens rekenen in mijn.nn Inkomen Later. Dit geeft je meer inzicht in je mogelijkheden. Wil je daarna je keuze doorgeven, dan vul je eerst de risicoprofielbepaler in. Zo kun je controleren of je keuze goed bij je wensen én mogelijkheden past.

Beleggingen aanpassen voor je Pensioen Continu Plan

Voordat je jouw beleggingen kunt aanpassen, helpen we jou je risicoprofiel vast te stellen. Zo zie je welk beleggingsrisico en welke risicoafbouw bij jou passen. Daarna kun je jouw aanpassing doorgeven. We vertellen je graag hoe dit precies werkt.

Risicoprofiel vaststellen
Stel je risicoprofiel vast met het formulier ‘Risicoprofielbepaler – Passief, Ambitieus & Dynamisch’ dat je onderaan deze pagina kunt downloaden.

Zolang je nog niet met pensioen bent, hoef je de uitkomst van de risicoprofielbepaler niet te volgen. Je mag ook een andere keuze maken. Bijvoorbeeld om te beleggen met meer of minder risico, of met een grotere of kleinere risicoafbouw.

Beleggingskeuze doorgeven
Wil je een wijziging doorgeven in de beleggingen voor je Pensioen Continu Plan? Gebruik hiervoor het ‘Keuzeformulier beleggen in een lifecycle – Passief, Ambitieus & Dynamisch’, dat je onderaan deze pagina kunt downloaden.

Tot je pensioendatum kun je op elk moment je beleggingskeuze aanpassen. Wel moet je altijd eerst de risicoprofielbepaler invullen. Of dat kortgeleden nog gedaan hebben. Dit geldt ook als je zelf je beleggingsfondsen wilt kiezen (zie onder ‘Zelf beleggen’).

Als je geen keuze maakt

Stel je geen risicoprofiel vast? Dan beleggen we voor jou volgens het neutrale risicoprofiel. En bouwen de risicovolle beleggingen in de jaren voor je pensioendatum (bijna) helemaal af. Dit past bij een vaste uitkering vanaf je pensioendatum.

Mogelijk heb je in het verleden je risicoprofiel vastgesteld en zelf beleggingskeuzes gemaakt en heb je dit niet meer aangepast. Dan beleggen we volgens die keuzes voor jou, tot je nieuwe beleggingskeuzes doorgeeft. Is er iets veranderd in je persoonlijke omstandigheden? Of denk je dat deze manier van beleggen om een andere reden niet (meer) bij jou past? Dan adviseren we je (opnieuw) de risicoprofielbepaler in te vullen.

Downloads

• Keuzeformulier beleggen in een lifecycle Passief-Ambitieus-Dynamisch (0,1 mb)
• Risicoprofielbepaler Passief-Ambitieus-Dynamisch (0,2 mb)

Zelf beleggingsfondsen kiezen

Je (ex-)werkgever kan je de mogelijkheid geven om zelf beleggingsfondsen te kiezen. Je belegt dan niet in een lifecycle. Dit noemen we ‘Zelf beleggen’. Of je deze keuze hebt, zie je in laag 2 van Pensioen 1-2-3 (of in je pensioenreglement).

Zelf verantwoordelijk voor je beleggingen

Maak je gebruik van de mogelijkheid om zelf je beleggingsfondsen te kiezen? Dan ben je ook zelf verantwoordelijk voor je beleggingen. Je moet dus zelf zorgen dat je zoveel risico loopt, als bij u past. Komt je pensioenleeftijd dichterbij? Dan bouwen we het beleggingsrisico niet automatisch voor jou af. Als je kiest voor Zelf beleggen is het belangrijk dat je genoeg kennis hebt van beleggen. Zo kun je de risico’s goed inschatten. En zelf het beleggingsrisico afbouwen als je pensioendatum dichterbij komt. Dit is namelijk wel verstandig.

Meer informatie over Zelf beleggen

Wil je meer weten over zelf je beleggingsfondsen kiezen? Of wil je een (nieuwe) fondskeuze doorgeven? Je vindt alle informatie op de pagina ‘Zelf je beleggingsfondsen kiezen’.

De kosten van het aanpassen van beleggingen

Laat je beleggen in een lifecycle? En will je dat wij voor jou gaan beleggen in een andere lifecycle? Dan passen we kosteloos je beleggingen aan.

Kies je zelf beleggingsfondsen? En wil je dat wij voor u in andere fondsen gaan beleggen? Dan betaal je mogelijk wel kosten als we de beleggingen voor u aanpassen. Meer over de kosten vind je bij de informatie over je beleggingsvorm. De links naar meer informatie over de beleggingsvormen vind je in het menu rechts bovenaan deze pagina.

Beleggingsvormen Passief, Ambitieus en Dynamisch

Duurzaamheidsinformatie
Voor de lifecycles Ambitieus en Dynamisch worden ecologische en/of sociale kenmerken gepromoot zoals beschreven in artikel 8 van de SFDR. Voor de lifecycle Passief zijn ESG-criteria niet structureel geïntegreerd in het gevoerde beleggingsbeleid. Wij promoten met deze lifecycle geen beleggingen met ecologische en/of sociale kenmerken, dan wel met een duurzame doelstelling (zoals bedoeld in artikel 8 en 9 van de SFDR). In de onderstaande PDF-bestanden lees je hier meer over.

• Duurzaamheidsinformatie beleggingsvorm Ambitieus (0,5 mb)
• Duurzaamheidsinformatie beleggingsvorm Dynamisch (0,8 mb)

Op nn.nl/beleggingsbeleid-pensioen vind je meer informatie over de SFDR. Wij verwachten op langere termijn dat verantwoord beleggen een positieve bijdrage levert aan het behaalde resultaat.

Naast beleggen in lifecycles kan ook de mogelijkheid van Zelf Beleggen in je regeling zijn opgenomen. Er wordt dan niet in een lifecycle belegd, maar je kan zelf beleggingsfondsen kiezen. Je bent zelf verantwoordelijk voor de beleggingen.

Voor de samenstelling van het Zelf Beleggen fondsenpalet is de selectie van de beschikbare fondsen niet beperkt tot fondsen met ESG-integratie. We promoten met Zelf Beleggen geen beleggingen met ecologische en/of sociale kenmerken, dan wel met een duurzame doelstelling (zoals bedoeld in artikel 8 en 9 van de SFDR).

Binnen het palet zijn wel fondsen met ESG-integratie dan wel een duurzame doelstelling opgenomen. Meer hierover is terug te vinden op de fondsen en koersen pagina.