Wijzigingen modelportefeuilles juni 2025
Vanwege veranderingen op de financiële markten herbalanceren we de modelportefeuilles en/of passen we die aan. Zo zorgen we dat de samenstelling van de modelportefeuilles aansluit bij onze visie voor de komende periode. We voeren de wijzigingen automatisch door in je beleggingsportefeuille. Hieronder lees je waarom we de portefeuilles aanpassen en wat er verandert.
Ontwikkelingen in de markt
De Amerikaanse overheid gaf een aantal landen uitstel van de eerder aangekondigde handelsmaatregelen. Het Verenigd Koninkrijk was het eerste grote land waarmee een handelsovereenkomst werd gesloten. Deze ontwikkelingen zorgden tijdelijk voor wat rust op de financiële markten. Aandelenkoersen herstelden weer wat na de flinke dip begin april.
De dialoog tussen de VS en China is met een eerste gesprek ook gestart. Maar één zwaluw maakt nog geen zomer. Er moet nog veel gebeuren voordat de twee landen tot overeenstemming komen. Met Europa leek de strijd weer te beginnen toen President Trump een importheffing van 50% aankondigde. Maar die maatregel werd al snel een maand uitgesteld. Dit voorkwam een directe dreiging voor de financiële markten.
We zien nog wel onzekerheden. Er zijn macro economische signalen die kunnen leiden tot een wereldwijde groeivertraging. Voor de VS wordt zelfs weer gesproken over stagflatie. Want de Amerikaanse economie vertraagt en de inflatie is hoog. Beleggers maken zich zorgen over het toekomstige begrotingstekort en de overheidsschuld als het nieuwe belastingplan doorgaat. De tien-jaars rente staat in de VS nu rond de 4,5%. Een hoger percentage kan leiden tot grotere zorgen over de betaalbaarheid van de schulden.
Een aantal grote economische blokken moeten nog met de VS om tafel. Zoals Europa, China en Japan. Pas nadat zij een handelsovereenkomst sluiten, zal blijken wat de werkelijke economische impact is. Nieuws over deze ontwikkelingen zal de komende tijd regelmatig leiden tot een hoge volatiliteit.
Positionering niet gewijzigd
Wij denken dat de huidige (regionale) spreiding in de beleggingsportefeuille past bij de economische onzekerheden die er zijn. We passen verschillende wegingspercentages aan en verwijderen een paar beleggingsfondsen. Met het herbalanceren brengen we de beleggingen terug naar de gewenste weging.
Ongewijzigde samenstelling
In de Wereld strategie voeren we geen inhoudelijke wijzigingen door. De modelportefeuilles hebben al een brede spreiding over aandelen uit verschillende regio’s en sectoren, en over waarde- en groeibedrijven. Bij de obligatiecategorieën hebben we een goede verdeling tussen obligaties met een hoge kredietwaardigheid en risicovollere obligaties. Het herbalanceren zorgt ervoor dat de verdeling in de modelportefeuille goed blijft passen bij onze visie voor de komende periode.
We brengen je hele portefeuille weer in lijn met de modelportefeuille. Daarom vinden er in alle fondsen transacties plaats.
Op de pagina fondsinformatie vind je de Essentiële-informatiedocumenten (Eid’s) voor de beleggingsfondsen waarin we voor je beleggen.
Aandelenbeleggingen
Bij de aandelenbeleggingen is DPAM INV B Equities Sust Food Trends uit de modelportefeuille verwijderd. Het fondsvermogen is gedaald. Daardoor is het voor ons niet meer groot genoeg om in te blijven beleggen. De opbrengst wordt verdeeld over andere beleggingsfondsen.
| Fonds verwijderd | |
|---|---|
| DPAM INV B Equities Sust Food Trends | -10% |
| Wegingspercentage verhoogd | |
|---|---|
| Amundi MSCI Europe SRI Climate Paris Aligned | +5% |
| Invesco MSCI World | +4% |
| Xtrackers MSCI USA | +1% |
Wijzigingen obligatiebeleggingen
Er zijn geen wijzigingen bij de obligatiebeleggingen. De modelportefeuille sluit nog goed aan bij onze visie voor de komende periode.
We brengen je hele portefeuille weer in lijn met de modelportefeuille. Daarom vinden er in alle fondsen transacties plaats.
Op de pagina fondsinformatie vind je de Essentiële-informatiedocumenten (Eid’s) voor de beleggingsfondsen waarin we voor je beleggen.
Wijzigingen aandelenbeleggingen
Er zijn geen wijzigingen bij de aandelenbeleggingen. De modelportefeuille sluit goed aan bij onze visie voor de komende periode.
Wijzigingen obligatiebeleggingen
Bij de obligatiebeleggingen wordt GSAM Global Inflation Linked uit de modelportefeuille verwijderd. Het fondsvermogen is gedaald. Daardoor is het voor ons niet meer groot genoeg om in te blijven beleggen. De opbrengst wordt verdeeld over twee andere beleggingsfondsen.
| Fonds verwijderd | |
|---|---|
| GS Global Inflation Linked | -6% |
| Wegingspercentage verhoogd | |
|---|---|
| GS Euro Obligatie Fonds | +2% |
| GS Fixed Income | +4% |
We brengen je hele portefeuille weer in lijn met de modelportefeuille. Daarom vinden erin bijna alle fondsen transacties plaats.
Op de pagina fondsinformatie vind je de Essentiële-informatiedocumenten (Eid’s) voor de beleggingsfondsen waarin we voor je beleggen.
Service en Contact
We kunnen je op verschillende manieren helpen.
Wil je advies?
Met een onafhankelijk adviseur kijk je samen naar welk product bij je past.